Bonos del Estado: qué son, cómo funcionan y qué estrategia seguir (cuando te interesa invertir en ellos)

Bonos del Estado qué son, cómo funcionan y qué estrategia seguir (cuando te interesa invertir en ellos)

Al hablar de bonos del Estado estamos hablando de activos financieros determinados y emitidos por el Estado a mediano plazo, el inversor presta al Estado financiamiento a cambio de:

  1. Intereses periódicos, también conocidos como cupones.
  2. La recuperación del capital invertido.

Básicamente, esos son los bonos de Estado, pero para muchos resulta incierto si son una buena oportunidad para invertir y en cada de hacerlo que tal beneficiado se verá el inversor.

Para que esto y mucha más información no te sea desconocida, en este artículo te hablaremos de todo lo relacionado con los bonos de Estado y sus posibilidades al invertir en ellos.

¿Qué son los bonos del estado?

Como ya se dijo, son activos financieros de deuda pública suministrados por el gobierno con el propósito de financiarse a mediano plazo y encarar el déficit público, cubriendo los gastos de entidades públicas como:

-Sueldo de los funcionarios

-Sanidad

-Seguridad Social

-Infraestructura

Por su naturaleza, los bonos son catalogados como herramientas de deuda pública, el gobierno adquiere deudas con los inversores para poder financiar las actividades del Estado. Para no tener que disponer tal solo de un prestamista, el Estado genera bonos.

1. Diferencia entre los bonos del estado, las obligaciones y las letras del tesoro

La finalidad que se le puede atribuir a las letras del tesoro, bonos del Estado y obligaciones es la misma: proporcionar al inversor ganancias y lograr el financiamiento del Estado. No obstante, existen diferencias palpables entre estos tres activos, las cuales son:

-Los vencimientos

Teniendo en cuenta que en España cada uno de estos activos tiene un periodo distinto, se diferencian en que los bonos tienen emisión de 3 a 5 años, las letras a más de 10 años y las obligaciones a menos de 2 años.

-Los cupones

con las letras se cobran los intereses al culminar el plazo, en cambio con los bonos y las obligaciones los intereses se cobran de forma periódica.

2. Características de los bonos del estado

Los elementos o aspectos más elementales de los bonos son:

-Son inversiones a mediano plazo

-Se obtienen con ellos ingresos regulares pasivos

-Son inversiones de riesgo reducido

-Los ingresos son estables aunque sepa baja la rentabilidad

¿Cómo invertir en bonos del estado?

Son dos las formas de las que se puede lograr invertir en los bonos de Estado: desde el mercado primario y desde el mercado secundario, siendo cada uno distinto en su abordaje y método de inversión.

[Mercado primario] Cómo comprar bonos del estado

En este mercado el producto es adquirido directamente del emisor, sin que existan intermediarios de ningún tipo en la transacción, siendo en este caso el Estado. El proceso para invertir en los bonos de Estado en este mercado es el siguiente:

Fase 1: La emisión de los bonos del estado, el momento de comprar

El Tesoro Público es la entidad que se encarga en España de la emisión y venta de los bonos de Estado a través de una subasta bastante competitiva, estableciendo en ese momento el valor de los bonos y el de la retribución periódica de estos.

A. ¿Dónde puedes comprar estos bonos del estado en el mercado primario?

Para lograr esto se pueden comprar los bonos del estado a través de:

-Acudiendo directamente al Tesoro Público

-Acudiendo al Banco Central del país

-Acudiendo a un intermediario financiero como una entidad bancaria

B. ¿Cómo se realiza la compra de los bonos del estado en el mercado primario?

La adquisición de los bonos del estado es una transacción que requiere un monto igual o mayor a los 1.000€, teniendo esta cantidad se puede comprar los bonos asistiendo a las entidades mencionadas.

Fase 2: El cobro de intereses periódicos de los bonos del estado

Cuando ya se hayan adquirido los bonos no hay que preocuparse del cobro de los intereses ya que ingresarán directamente a la cuenta del inversor de forma periódica.

Fase 3: El vencimiento de los bonos del estado

Una vez haya finalizado el periodo de validez de 3 o 5 años, al inversor se le devuelve en su totalidad la cantidad que haya invertido, cobrando con los cupos recurrentes el 100% del monto invertido.

[Mercado secundario] Comprar bonos del estado

Si los bonos ya fueron emitidos y vendidos por los inversores directamente del Estado, pasarían a formar parte del mercado secundario. Esto quiere decir que los que compraron estos bonos pueden venderlos para conseguir liquidez e invertir nuevamente y quienes desean comprar los bonos a precios más bajos pueden recurrir a este mercado.

El precio del bono en el mercado secundario

El precio de los bonos es este mercado varias según tres elementos fundamentales: el interés del mercado y su fluctuación, los tipos de intereses que fija el banco central y el periodo que transcurrirá antes del pago del cupo.

¿Dónde puedes comprar estos bonos del estado en el mercado secundario?

La adquisición de los bonos de estado en este mercado se realiza a través de un bróker, ya sea uno online o uno de alguna entidad bancaria tradicional.

¿Cómo comprar bonos del estado en el mercado secundario?

Buscando el código ISIN del bono que quieres adquirir se pueden encontrar y comprar los bonos del estado, este código debe introducirse en el buscador del bróker.

Ventajas de invertir en bonos del estado en el mercado secundario

Las ventajas de este mercado son:

-Es un mercado líquido de fácil intercambio

-Facilidad de estrada

-Libertad de elección de la inversión

¿Existe algún riesgo al invertir en bonos del estado?

Esta inversión por lo general es segura, pero aun así existen riesgos que se deben tener muy presentes al momento de adquirir los bonos de estado y que hay que estar dispuestos a correr, riesgos como:

-Riesgo a que aumente la inflación en el país

-Riesgo a que haya una quiebra en el país

Entonces, ¿es interesante invertir en bonos del estado?

¿Realmente es interesante invertir en bonos del estado a través del mercado primario?

Son tres las razones por las que se puede definir este tipo de inversión como una actividad financiera interesante:

-Está dispuesta para inversores de perfil conservador

-Es propicia para personas en edad de jubilación

-Buena opción para la diversificación

2. ¿Es interesante invertir en bonos del estado a través del mercado secundario?

En este mercado se pueden obtener varios elementos de interés que se pueden definir de esta forma:

-Es un mercado para inversores sin miedo a los riesgos

-Dispuesto para inversores de mercados bajistas

Mi opinión personal sobre los bonos del estado

Este tipo de inversión es muy beneficiosa y a mediano plazo muy favorable, sin contar con que es una actividad de remuneración pasiva que es especialmente adecuada para personas de edad madura que están próximos a la jubilación e inversores que usen los bonos para cubrir en tiempos bajistas.

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