[REITs y SOCIMIs] Cómo invertir en el sector inmobiliario sin desembolsar grandes cantidades de dinero

[REITs y SOCIMIs] Cómo invertir en el sector inmobiliario sin desembolsar grandes cantidades de dinero

Las inversiones inmobiliarias para muchos resultan muy interesantes y para otros se han convertido en una de las mejores opciones para irrumpir y obtener ganancias, aunque muchos creen que se necesita mucho dinero para poder hacerlo.

Es por eso que en el siguiente artículo se aclararán todas esas dudas y se hablará a detalle sobre este tema.

REIT son las siglas de Real Estate Investment Trust, que son sociedades de inversión que se especializan en el sector inmobiliario y que cotizan en la bolsa.

Y las SOCIMI o Sociedad Cotizada Anónima de Inversión en el Mercado Inmobiliario son el equivalente de REIT en España.

El atractivo de estas inversiones está en que se cobra ingresos pasivos al realizar inversiones de acciones que otorgan dividendos, además de que las cotizaciones se revalorizan y da doble ganancia al inversor.

1.      Breve historia de los REITs: cómo nacen y con qué objetivo

En 1960 se permitió en Estados Unidos constituir los primeros REITs, con el fin de permitirle a los pequeños inversores el acceso a inversiones inmobiliarias a las que no podían llegar.

Esto se lograba con la compra de acciones de estas sociedades de cotización, lo que ha generado la multiplicación y crecimiento de estas sociedades.

Con el tiempo, el resto de los países del mundo siguieron este ejemplo y se fueron creando sociedades de inversión alrededor de todo el mundo.

  1. Tipos de REITs y SOCIMIs que existen en el mercado

Según el tipo de activos en los que se invierta, pueden generarse o clasificarse los REITs en tres tipos:

#A. REITs que invierten en propiedades (equity REITs)

Son sociedades que invierten en un tipo determinado de propiedades o que alternan diferentes tipos de activos inmobiliarios.

#B. REITs que invierten en hipotecas (Mortgage REITs)

Son sociedades que otorgan préstamos a los dueños de los bienes inmuebles para el pago de las hipotecas, o asumen el pago ellas mismas.

#C. REITs mixtos o híbridos

Son sociedades que se interesan tanto en las hipotecas como en propiedades, convirtiéndose en sistemas verdaderamente complejos.

3.      Ejemplos de REITs/SOCIMIs

Aquí te mostramos dos ejemplos de REITs que invierten en propiedades y que darán una visión más detallada antes de hablar de las ventajas y desventajas de estas sociedades.

Simon Property Group (NYSE: SPG): un REIT Americano

Este es uno de los REIT más conocidos de EEUU, siendo una sociedad que invierte en bienes inmobiliarios en América del Norte, Asia y Europa.

A lo largo del tiempo se ha desarrollado de manera muy beneficiosa para sus inversores, generando muchas ganancias y dividendos.

Merlin properties (BME:MRL): una SOCIMI española

Una de las sociedades más relevantes de toda España es Merlin, sociedad que se ocupa en adquirir y gestionar propiedades inmobiliarias por toda la península. Es relativamente nueva y desde 2015 cotiza en el IBEX-35.

Comparativa entre las inversiones inmobiliarias «directas» y los REITs/SOCIMIs

1.      Ventajas de los REITs y las SOCIMIs

Frente a inversiones inmobiliarias directas, las ventajas de estas sociedades son:

-Inversiones transparentes en las que se puede entrar o salir en cuanto se desee.

-El capital principal está por debajo de la inversión directa.

-La inversión se puede realizar en diferentes propiedades a la misma vez.

-Pueden realizarse inversiones a nivel internacional de forma fácil.

-En algunos países estas sociedades ofrecen ventajas fiscales.

-Son inversiones pasivas que requieren poco tiempo.

2. Desventajas de los REITs y las SOCIMIs

-El retorno de la inversión puede ser mucho menor a lo que se espera.

-Se cobra en una frecuencia muy baja.

-No eres propietario de ninguno de los inmuebles.

-Existen muchas limitaciones en el apalancamiento.

-Las inversiones están muy reguladas.

Cómo invertir en una SOCIMI y/o un REIT

Hay tres formas para poder invertir en las SOCIMI o REIT:

-Comprando acciones de la sociedad.

-Adquiriendo una SOCIMI o REIT con ETFs.

-Mediante el implemento de fondos de inversión especializados.

1. Comprar acciones de un REIT o SOCIMI

Muchos creen que esta es la forma más sencilla de realizar, y para llevarla a cabo necesitas:

-Ser cliente de un bróker.

-Estudiar los REIT del mercado, incluyendo los internacionales.

-Analizar el aumento o desenvolvimiento de los dividendos de las empresas.

2. Comprar ETFs de REITs o SOCIMIs

Al comprar un ETFs se están adquiriendo varias acciones de diferentes empresas en un solo paquete, por lo que es más ventajoso este modo, que tan solo adquirir acciones de una misma empresa.

Ejemplos de ETFs REIT

Algunos ejemplos de ETFs serían:

-Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

-Schwab US REIT ETF (SCHH)

-iShares Global REIT (REET)

3. Comprar REITs a través de fondos de inversión

Como alternativa a los ETFs están los fondos de inversión especializados en este sector, resulta de esta forma porque se presenta una diversificación de opciones que en este caso es el gestor es que decide en qué se invertirá.

Invertir en inmobiliario ¿sí o no?

Antes de decidir si vas a invertir o no, es importante conocer y analizar la situación particular de tu estado actual, por lo que la inversión dependerá de:

-Las preferencias en inversiones tradicionales

-Las inversiones a través de los REITs y las SOCIMIs

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